AI基金新华策略精选股票A（001040）披露2025年四季报，第四季度基金利润2546.78万元，加权平均基金份额本期利润0.0963元。报告期内，基金净值增长率为3.66%，截至四季度末，基金规模为6.49亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至1月22日，单位净值为2.503元。基金经理是赵强，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，新华策略精选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达75.68%；截至1月16日，新华安享多裕定期开放灵活配置混合最低，为31.75%。
基金管理人在四季报中表示，我们继续看好四个方向：1、以人工智能为代表的科技创新板块：海外和国产算力会共振，逐渐延伸到AI 应用板块。海外算力业绩普遍超预期，海外大厂纷纷上调资本开支，看好受益海外算力的国内科技公司。国内算力业绩兑现相对滞后海外，但是自主替代的趋势不可逆转。算力公司供给格局好，壁垒高，需求旺盛，是典型的高成长高 ROIC 公司，值得重点布局。当然投资时候也要考虑估值和交易因素，不能盲目追高。目前最看好未来变化最大的，与 AI 相关的液冷散热和电源侧两个子系统的投资机会。
2、创新药和创新医疗器械：受海外医药学术会议数据披露，以及海外大厂的BD催化，创新药 2025 年上半年涨幅较高，9 月份开始也回落较多，主要受海外关税和限制影响，加之BD项目有部分落空。创新药长期逻辑没有变化。受益于国家《全链条支持创新药政策》的落实，医保对创新药降价力度趋缓，国家大力支持商业保险发展，催生了创新药新的发展空间。创新药也是中国工程师红利的集中体现，中国创新药开始进入收获周期，2025 年以来海外BD项目加速兑现，创新药业绩也开始兑现，未来这一趋势不会改变，海外 BD 项目受关税影响不大。创新医疗器械也受益于国产替代和设备更新，加之前期基数较低，未来会保持较快增速。
3、新消费：在外需不确定之下，国家会全力刺激内需，因此消费公司会受益。虽然近年整体消费景气度不高，但结构性机会较多，特别看好新消费的趋势，与经济周期影响不大，符合产业升级趋势，以及年轻人的消费倾向。当前消费股行情低迷，正是逢低吸纳的好时机。
4、高端制造公司：近期我们逐渐关注制造业的复苏，特别是海外链的公司，以及处于科技产业的上游设备制造公司。部分制造业的细分方向，海外需求旺盛，中国出口产品竞争力较强，关税影响不大，中国制造业出海的空间巨大，值得长期关注。科技产业下游需求旺盛，上游设备开支也将复苏，未来国产化替代空间大，也值得关注，看好国产半导体设备制造公司。
截至1月22日，新华策略精选股票A近三个月复权单位净值增长率为18.15%，位于同类可比基金22/167；近半年复权单位净值增长率为51.75%，位于同类可比基金11/167；近一年复权单位净值增长率为75.68%，位于同类可比基金6/165；近三年复权单位净值增长率为37.91%，位于同类可比基金40/156。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5719，位于同类可比基金83/156。
截至1月22日，基金近三年最大回撤为56.16%，同类可比基金排名154/156。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为25.05%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.58%，同类平均为88.27%。2023年上半年末基金达到94.45%的最高仓位，2021年末最低，为82.39%。
截至2025年四季度末，基金规模为6.49亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是汇绿生态、鼎通科技、若羽臣、德科立、华峰测控、迈威生物、杰普特、中石科技、源杰科技、科创新源。
核校：杨宁
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